O valor do dinheiro ontem, hoje e amanhã

Responda rápido: é melhor ter R$1000,00 hoje ou ter R$1100,00 daqui a 1 ano?

Bom, a resposta não é tão imediatada quanto você imagina. Apesar de R$ 1100,00 ser numericamente maior do que R$ 1000,00, no mundo das finanças o valor real do dinheiro varia com o tempo.

Esse é um conceito muito importante, mas não muito intuitivo para gente. O valor do dinheiro varia de acordo como ele é rentabilizado. A idéia de rentabilizar o dinheiro está ligada aos juros que incidem sobre o dinheiro por um determinado tempo.

Vamos a um exemplo simples:

O José da Silva tem hoje no bolso R$ 1000,00 e sua irmã, a Maria da Silva tem R$ 1100,00. Quem tem mais dinheiro? Aqui está claro que a Maria tem mais din-din que o José, afinal estamos comparando os valores no mesmo dia e na mesma hora.

O José, que não é bobo, resolve depositar esta quantia no banco e colocar em uma aplicação que rende juros de 1% ao mês. Considerando o efeito exponencial dos juros sobre juros, depois de 1 ano, o saldo do José nesta aplicação é de R$ 1126,83. Que maravilha! O José então vai ao banco, saca o dinheiro e coloca no bolso.

Aí ele encontra sua irmã, que morre de medo desse “negócio de banco”, e que guardou o din-din em casa no pote de maionese vazio. As 11 notinhas de R$ 100,00 ainda estão lá no pote. Intactas! Então a Maria tem R$ 1100,00 do mesmo jeitinho que ela tinha a 1 ano atrás.

Agora quem tem mais dinheiro? O José, claro! Os R$ 1000,00 que ele tinha a 1 ano atrás viraram R$ 1126,83, valor numericamente maior que os R$ 1100,00 da Maria.

A qualquer momento então poderíamos comparar o dinheiro que têm o José e a Maria e apontar qual dos dois tem mais dinheiro, mas isso dependerá de quando fazemos a comparação e de quanto o José consegue de taxa de juros na aplicação.

Essa idéia nos remete a alguns conceitos interessantes em finanças, os conceitos de Valor Presente (VP), de Valor Futuro (VF) e de Valor Presente Líquido (VPL).

Se você sabe quanto vai custar algo no futuro e sabe a taxa de juros (chamada também de taxa de desconto), mas gostaria de saber quanto custa isso em dinheiro de hoje, você aplica a idéia do Valor Presente, ou seja, você “trás” o valor do futuro para o presente. Quem gosta do Excel, isso é possível fazer com a função VP.

No caso do Valor Futuro o raciocínio é inverso, ou seja, eu sei o valor de algo hoje e quero saber o valor no futuro aplicando uma certa taxa. Esse valor que quero saber é o Valor Futuro. No Excel é a função VF.

O conceito de Valor Presente Líquido é um pouco mais amplo. Vamos supor que você tenha vários pagamentos e recebimentos espaçados durante um período de tempo a partir de hoje. Você quer saber então o valor somado deles todos, mas no dia de hoje. Você não pode simplesmente somá-los todos porque cada um acontece num tempo diferente. O Valor Presente Líquido permite você somar todos estes pagamentos e recebimento “trazendo-os” para o presente com uma taxa de juros (chamada taxa de desconto) específica.

Interessante não? Comece então a aplicar os conceitos de valor do dinheiro no tempo no seu dia-a-dia financeiro.